Porteføljens sammensætning
Fordeling mellem aktivklasser:
Porteføljen indeholder 26 nøje udvalgte undervurderede selskaber af tilstrækkelig kvalitet. Vi forventer et højt fremtidigt afkast af porteføljens investeringer. Den samlede aktieandel er ca. 72 pct., og andelen af korte obligationer og kontanter udgør ca. 28 pct. Det er værd at bemærke, at aktieandelen på 72 pct. i risikoterminologi (beta) svarer til en aktieandel på ca. 85 pct.
Porteføljens selskaber opdelt på sektor og geografi:
Porteføljen har de største koncentrationer af investeringer i Diskretionært Forbrug og Finans, og dette er et udtryk for, at vi ser de bedste investeringsmuligheder i netop disse sektorer.
Mange af vores selskaber har hovedsæde i Tyskland, men dette er blot et produkt af, hvor vi ser, at mulighederne er størst. De fleste af vores selskaber er store globale virksomheder, der har kunder, ansatte og omsætningskilder over hele verden.
Introduktion til nogle af vores investeringer:
Tekster om andre investeringsrelevante emner:
